Der Anstieg der Zinsen hat den Immobilienmarkt vor große Herausforderungen gestellt. Doch nun scheint sich das Blatt zu wenden. Die Bauzinsen sind wieder deutlich unter die 4-Prozent-Marke gefallen, und das wirft die Frage auf, ob der Preisverfall bei Immobilien in Deutschland endlich ein Ende findet.
Bauzinsen auf dem Rückzug
Experten sind sich einig, dass die Zeiten steigender Zinsen vorerst vorbei sind. Die Prognose von 5 Prozent für Baudarlehen mit zehn Jahren Zinsbindung wird voraussichtlich in diesem Jahr nicht mehr erreicht. Tatsächlich liegen die aktuellen Zinssätze für zehnjährige Baudarlehen laut der Verbraucherplattform Biallo bei 3,87 Prozent. Die FMH Finanzberatung in Frankfurt vermeldet im Schnitt sogar nur 3,78 Prozent.
Ein Jahr zuvor waren die Bauzinsen im Zuge der Zinswende zeitweise auf bis zu 4,22 Prozent gestiegen. Doch nun zeigt sich eine erfreuliche Trendwende, und das freut nicht nur angehende Immobilienkäufer, sondern auch bestehende Immobilieneigentümer.
Was beeinflusst die Bauzinsen?
Die Bauzinsen orientieren sich an der Rendite der Bundesanleihe mit zehn Jahren Laufzeit. Dieser Wert spiegelt die langfristigen Kapitalmarktzinsen wider und wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst. Neben der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) spielen auch die Konjunkturaussichten, Inflationserwartungen, die Risikoneigung der Investoren und die Zinsentwicklung in anderen Währungsräumen eine Rolle.
Besonders interessant ist die Erwartung der Märkte bezüglich zukünftiger Zinssenkungen, sowohl in den USA als auch in Europa. Die Finanzmärkte haben zuletzt eine Neubewertung vorgenommen und erwarten nun frühere Zinssenkungen. Dies hat einen positiven Einfluss auf die Zinsen für Baukredite.
Auswirkungen auf die Hauspreise
Die Frage, die sich jetzt viele stellen, ist: Wie wirken sich die sinkenden Zinsen auf die Hauspreise aus? Ein Anstieg der Bauzinsen auf 5 Prozent, wie von einigen Experten zeitweise befürchtet, scheint nun unwahrscheinlich. Dennoch verlangen etwa ein Drittel der Kreditinstitute in Deutschland bereits mehr als fünf Prozent Zinsen, allerdings erst bei einer Beleihung von 90 Prozent und mehr.
Die Preisentwicklung bei den Immobilien in Deutschland ist gemischt. Der Hauspreisindex EPX von Europace war im September leicht gestiegen, während er im Oktober wieder fiel. Der Verband deutscher Pfandbriefbanken (VDP) verzeichnete im dritten Quartal einen weiteren Rückgang der Preise. Gegenüber dem Vorjahresquartal sanken die Preise um 7,1 Prozent, gegenüber dem Vorquartal um 1,7 Prozent.
Ausblick auf den Immobilienmarkt
Die Zukunft des Immobilienmarktes bleibt jedoch unsicher. Experten betonen, dass viele Unwägbarkeiten den Markt beeinflussen. Die weitere Entwicklung hängt von Faktoren wie der Konjunktur und der realen Einkommensentwicklung ab.
Insgesamt lässt sich jedoch festhalten, dass fallende Bauzinsen eine positive Nachricht für Immobilienkäufer und -eigentümer in Deutschland sind. Sie bieten die Möglichkeit, von attraktiven Finanzierungskonditionen zu profitieren und können langfristig zu einer Stabilisierung der Preise auf dem Immobilienmarkt führen. Es bleibt also spannend.
Interview
Journalist: Makler, die Bauzinsen in Deutschland sind nun wieder unter die 4-Prozent-Marke gefallen. Wie beurteilen Sie diese Entwicklung und welche Auswirkungen sehen Sie auf den Immobilienmarkt?
Makler: Die aktuellen Bauzinsen sind definitiv erfreulich für den Immobilienmarkt. Der Rückgang unter die 4-Prozent-Marke ist positiv, vor allem für potenzielle Immobilienkäufer. Niedrigere Zinssätze bedeuten attraktivere Finanzierungskonditionen, was den Markt beleben kann.
Journalist: Experten sagen, dass die Zeiten steigender Zinsen vorerst vorbei sind. Wie schätzen Sie die Prognose von unter 4 Prozent für zehnjährige Baudarlehen ein?
Makler: Die Prognose unter 4 Prozent für Baudarlehen mit zehn Jahren Zinsbindung ist realistisch. Die aktuellen Zinssätze liegen laut Verbraucherplattform Biallo bei 3,87 Prozent, und die FMH Finanzberatung in Frankfurt meldet im Schnitt sogar nur 3,78 Prozent. Das ist günstig und stimuliert die Nachfrage nach Immobilien.
Journalist: Was beeinflusst Ihrer Meinung nach die Bauzinsen, und wie wirkt sich dies auf Immobilienkäufer aus?
Makler: Die Bauzinsen orientieren sich an verschiedenen Faktoren, darunter die Rendite der Bundesanleihe mit zehn Jahren Laufzeit. Die Einflüsse reichen von der Geldpolitik der EZB bis zu Konjunkturaussichten. Sinkende Zinsen bedeuten für Immobilienkäufer niedrigere Finanzierungskosten, was den Kaufanreiz steigert.
Journalist: Wie könnten die sinkenden Zinsen die Hauspreise beeinflussen?
Makler: Ein Anstieg der Bauzinsen auf 5 Prozent, wie zeitweise befürchtet, scheint nun unwahrscheinlich. Auch wenn einige Kreditinstitute bereits mehr als fünf Prozent verlangen, vor allem bei höheren Beleihungsraten. Die Preislage bei Immobilien ist gemischt, aber insgesamt könnten fallende Bauzinsen langfristig zu einer Stabilisierung der Preise führen.
Journalist: Wie schätzen Sie die Zukunft des deutschen Immobilienmarktes ein, insbesondere im Hinblick auf die unsicheren Faktoren?
Makler: Die Zukunft bleibt unsicher, da viele Faktoren wie die Konjunktur und Einkommensentwicklung den Markt beeinflussen. Dennoch sind fallende Bauzinsen eine positive Nachricht. Sie bieten die Möglichkeit, von günstigen Finanzierungskonditionen zu profitieren, was langfristig zur Marktstabilisierung beitragen kann. Es bleibt spannend, wie sich der Markt weiterentwickelt.
